كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للسندات

يتم تحديد العائد الذي تحصل عليه عند شراء السند والاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق في البداية: إنه العائد حتى تاريخ الاستحقاق عند الشراء. ومع ذلك، فإن القيمة السوقية للسندات من الآن وحتى تاريخ الاستحقاق يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا مع تغير أسعار الفائدة القصيرة الأجل والطويلة الأجل. إن الاستثمار في صندوق السندات، الذي يحتوي على محفظة من السندات ذات آجال استحقاق مختلفة، يجعل الأمر أكثر تعقيدا لأن قيمة الصندوق ستعتمد على كيفية تغير قيمة جميع السندات التي يحتفظ بها.

لرؤية ذلك عمليًا، فكر في صندوق استثمار متداول (ETF) مثل iShares Core UK Gilts مقارنة بسندات حكومية مدتها 10 سنوات. لا تحتفظ مؤسسة التدريب الأوروبية بسندات مدتها 10 سنوات فحسب، بل إن متوسط ​​استحقاقها يقارب ذلك ــ 11.5 سنة الآن ــ لذا ينبغي أن تكون مقارنة عادلة (على الرغم من أن التكوين الدقيق لمحفظتها والطريقة التي تغير بها بمرور الوقت سوف يؤثر على سواء كانت حقًا مباراة جيدة).